摘要：“融資難、融資貴”是全球中小企業(yè)都面臨的共性問(wèn)題，做好小微企業(yè)金融服務(wù)是一個(gè)長(zhǎng)期的艱巨過(guò)程，面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力的不斷加大，各種矛盾相互交織、復(fù)雜多變，結(jié)合我們對(duì)中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的研究和20多年的授信經(jīng)驗(yàn)，以務(wù)實(shí)的角度從深層次上分析了小微企業(yè)“融資難、融資貴”的根源，對(duì)精準(zhǔn)發(fā)力提升小微企業(yè)金融服務(wù)能力，加快金融創(chuàng)新，量體裁衣拓展小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)的主觀能動(dòng)性，提出了幾點(diǎn)淺見(jiàn)，具有較強(qiáng)的操作性。

　　關(guān)鍵詞：小微企業(yè),融資難,融資貴分析,應(yīng)對(duì)措施

　　春節(jié)過(guò)后，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見(jiàn)》，如此高規(guī)格足見(jiàn)中央對(duì)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)工作高度重視。隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力的不斷加大，各種矛盾相互交織、復(fù)雜多變，部分地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境趨于惡化，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，銀企信息不對(duì)稱(chēng)，互不信任等問(wèn)題較為突出，銀行面對(duì)不斷增加的不良?jí)毫Γ?ldquo;惜貸”、“慎貸”甚至“懼貸”的情緒日趨嚴(yán)重，如近年來(lái)被廣泛關(guān)注的兩起案例，三家互為擔(dān)保的中小企業(yè)因其中一家企業(yè)授信逾期，銀行就認(rèn)定其償債能力下降，勢(shì)必會(huì)影響其余兩家企業(yè)的還款能力，遂要求提前收貸將三家企業(yè)都告上了法庭。

　　另一起更為典型，貸款人無(wú)力償貸后，尋求過(guò)橋資金幫助，銀行工作人員明知其不符合再貸款的條件，仍向過(guò)橋資金方面作出將向其發(fā)放新貸的承諾，最終貸款人沒(méi)拿到新貸，也沒(méi)能償還過(guò)橋資金。2017年6月，河北省贊皇縣人民法院除了對(duì)各相關(guān)人員予以懲處外，法院還做出了要求銀行把還貸資金返還給過(guò)橋資金提供方的判決。小企業(yè)害怕銀行抽貸，銀行害怕企業(yè)逃廢債，已成為新常態(tài)下銀企關(guān)系的“中國(guó)特色”。

　　一、小企業(yè)融資難、融資貴的深層次分析

　　(一)經(jīng)濟(jì)下行小企業(yè)主要依靠廉價(jià)勞動(dòng)力、廉價(jià)資源、廉價(jià)環(huán)境成本難以持續(xù)，金融機(jī)構(gòu)獲得的收益較難完全覆蓋授信風(fēng)險(xiǎn)“融資難、融資貴”是全世界中小企業(yè)都面臨的共性問(wèn)題。其產(chǎn)生的根源在于：小企業(yè)在行業(yè)的選擇上受到很大的限制，大多處于生產(chǎn)鏈的低端，缺技術(shù)、缺品牌，產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，一般難以在同類(lèi)品種上與大企業(yè)直接展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

　　一味拼勞力、拼價(jià)格、環(huán)境污染重，特別是小作坊式家族企業(yè)，在規(guī)模比較小的時(shí)候有一定的合理性，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模達(dá)到一定水平時(shí)，原有的管理模式越來(lái)越不適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的要求，普遍缺乏良好的公司治理機(jī)制和專(zhuān)業(yè)化管理人才，數(shù)據(jù)顯示國(guó)內(nèi)小微企業(yè)3年以上的存活率不超過(guò)10%，小微企業(yè)要熬過(guò)平均3年的死亡期后，才會(huì)通過(guò)銀行信貸的方式獲得資金支持，且無(wú)差別的信貸政策使不同地區(qū)發(fā)展極不平衡。

　　面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量普遍下降，規(guī)模小，單筆金額小，對(duì)資金需求短、頻、快、急，信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)交織，加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款不良率為2.75%，比大型企業(yè)高1.7個(gè)百分點(diǎn)，單戶(hù)授信500萬(wàn)元以下貸款不良率更高，面對(duì)投入大、產(chǎn)出小的矛盾，金融機(jī)構(gòu)獲得的收益較難完全覆蓋授信風(fēng)險(xiǎn)。從國(guó)際上看，世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整復(fù)蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加。

　　從國(guó)內(nèi)看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從規(guī)模速度型粗放增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型增長(zhǎng)的新常態(tài)，出口紅利與成本紅利逐漸消失，如果說(shuō)，最典型的2008年大多數(shù)中小企業(yè)陷入困境是由于國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致訂單不足的話(huà)，近年來(lái)則主要體現(xiàn)在原材料、能源、土地等要素成本呈持續(xù)高位上升的趨勢(shì)，招工難、用工貴，加之匯率較大幅度的波動(dòng)，2016年福耀玻璃董事長(zhǎng)曹德旺說(shuō)中國(guó)稅負(fù)高出美國(guó)35%，一時(shí)間在各類(lèi)媒體上引起了較為轟動(dòng)的爭(zhēng)議。

　　引用原中國(guó)工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿(mǎn)的觀點(diǎn)，這一輪民營(yíng)企業(yè)反映的融資難融資貴問(wèn)題有新的特征和成因——融資難是難在流動(dòng)性的壓力，而融資貴是貴在各種新金融、類(lèi)金融、民間融資等渠道，抬高了整個(gè)企業(yè)的債務(wù)成本。近年來(lái)我們?cè)谡{(diào)研中經(jīng)常遇到，企業(yè)拿到訂單后難以合適的成本組織生產(chǎn)，使那些固守靜態(tài)的產(chǎn)業(yè)喪失了比較優(yōu)勢(shì)，內(nèi)憂(yōu)外患，小企業(yè)主要依靠廉價(jià)勞動(dòng)力、廉價(jià)資源、廉價(jià)環(huán)境成本取得可持續(xù)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，這些問(wèn)題不有效解決，給再多的銀行授信也沒(méi)有用。

　　(二)企業(yè)經(jīng)營(yíng)透明度差，投資行為短視，小企業(yè)貸款的不良率不斷攀升

　　筆者通過(guò)20多年的信貸審批感觸最深的就是，小企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜、隱蔽。首先，出于應(yīng)付各類(lèi)部門(mén)如避稅、融資等多種原因財(cái)務(wù)信息不真實(shí)、不完整，有的企業(yè)有多套財(cái)務(wù)報(bào)表或沒(méi)有財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)資產(chǎn)與個(gè)人財(cái)產(chǎn)之間缺乏明顯的界限，企業(yè)資金和個(gè)人財(cái)產(chǎn)相互使用，有的企業(yè)通過(guò)注冊(cè)關(guān)聯(lián)企業(yè)的方式轉(zhuǎn)移、隱匿資產(chǎn)，或者通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)高額負(fù)債而本企業(yè)低負(fù)債的方式美化自身財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　其次，小企業(yè)投資行為較為短視，一般很重視眼前利益，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)更談不上風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)案。如一家做棉花收購(gòu)加工干得風(fēng)生水起的企業(yè)，看到無(wú)紡布市場(chǎng)效益很好，就投資了500萬(wàn)生產(chǎn)無(wú)紡布，等廠建好了市場(chǎng)需求驟降。盲目投資的客戶(hù)常常一度都是各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相追捧的“好客戶(hù)”，很容易通過(guò)多頭授信產(chǎn)生投資沖動(dòng)，遇到市場(chǎng)行情變化等因素的制約，當(dāng)期的現(xiàn)金流難以清償?shù)狡诘谋窘穑�資金鏈隨時(shí)可能被引爆，大部分倒閉的企業(yè)，都存在“短貸長(zhǎng)投”、“三角債務(wù)”，加之部分銀行風(fēng)險(xiǎn)管理跟不上形勢(shì)的變化，人員流動(dòng)較大“不會(huì)貸”現(xiàn)象突出，只能不斷強(qiáng)化擔(dān)保抵押對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行緩釋?zhuān)�銀企關(guān)系進(jìn)一步惡化。

　　由于社會(huì)信用體系建設(shè)的不完善，小企業(yè)貸款基本都要抵質(zhì)押物，銀行對(duì)機(jī)器設(shè)備、應(yīng)收賬款、租賃權(quán)、專(zhuān)利權(quán)等質(zhì)押業(yè)務(wù)開(kāi)展少，對(duì)抵質(zhì)押物不足的企業(yè)，通常要求提供擔(dān)保人，這就造成企業(yè)互保、聯(lián)�，F(xiàn)象普遍。小企業(yè)融資除去貸款利息，還有擔(dān)保、資產(chǎn)評(píng)估等非利息成本相對(duì)較高。近年來(lái)，一些企業(yè)缺乏誠(chéng)信不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品質(zhì)量上，由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)投入成本較高、產(chǎn)出周期偏長(zhǎng)，面對(duì)相對(duì)較高的資金成本，不如做投機(jī)賺錢(qián)多、賺錢(qián)快，個(gè)人及企業(yè)以經(jīng)營(yíng)之名獲得貸款，又參與民間的“高利貸”活動(dòng)，一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，便借各種名義逃廢銀行債務(wù)，老板集體“跑路”拖累擔(dān)保公司破產(chǎn)的現(xiàn)象屢屢發(fā)生。

　　一些生產(chǎn)正常的企業(yè)害怕貸款歸還后難以重新獲得貸款，也通過(guò)多頭開(kāi)戶(hù)、資金不入帳等方式不履行還款協(xié)議，使小企業(yè)貸款的不良率不斷攀升。同時(shí)，銀行進(jìn)行不良貸款核銷(xiāo)難以做到稅前列支，核銷(xiāo)成本較大，手續(xù)繁瑣，面對(duì)小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性及高風(fēng)險(xiǎn)性，在風(fēng)險(xiǎn)管理如何尋求適度的平衡，需要投入更多的人力物力，雙方建立信任的成本較高。

　　(三)全球經(jīng)濟(jì)格局分化重組加劇了我國(guó)中小企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩，金融創(chuàng)新不足是商業(yè)

　　銀行開(kāi)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的最大短板近年來(lái)歐美不斷增強(qiáng)“再工業(yè)化”戰(zhàn)略，在經(jīng)濟(jì)蕭條，人力成本不斷上升，工業(yè)創(chuàng)新技術(shù)價(jià)值增值能力弱化，歐美品牌紛紛將各類(lèi)代工廠搬至東南亞，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)貿(mào)易保護(hù)愈演愈烈，尤其是隨著全球經(jīng)濟(jì)格局分化重組的大環(huán)境下，中美貿(mào)易戰(zhàn)的不斷升級(jí)，更加劇了我國(guó)中小企業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩，企業(yè)利潤(rùn)越來(lái)越低甚至沒(méi)有利潤(rùn)，部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難的企業(yè)已從“借新還舊”走向“借新還息”。

　　同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代新產(chǎn)品新技術(shù)層出不窮，企業(yè)保持某項(xiàng)優(yōu)勢(shì)的時(shí)間較以前大大縮短，一招鮮，吃遍天已成為歷史，從而導(dǎo)致一些固守傳統(tǒng)領(lǐng)域，在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)型中因“前怕狼、后怕虎”，加之上一輪經(jīng)濟(jì)周期中盲目擴(kuò)張的企業(yè)，產(chǎn)能上來(lái)后突遇市場(chǎng)環(huán)境惡化，就會(huì)顯得不堪一擊。尤其是聯(lián)保與互保這種抱團(tuán)取暖的業(yè)務(wù)模式，由一家企業(yè)引起的銀行信用危機(jī)會(huì)像水面的漣漪一樣由中心向外圍呈幾何級(jí)數(shù)擴(kuò)散，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)樾袠I(yè)風(fēng)險(xiǎn)，抱團(tuán)取暖演變成了“抱團(tuán)欠債”，整個(gè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)的大多數(shù)企業(yè)都陷入償債危機(jī)“城門(mén)失火，殃及池魚(yú)”，不斷加大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

　　從銀行自身來(lái)說(shuō)，考核企業(yè)靜態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)過(guò)多，深入了解和分析企業(yè)發(fā)展?jié)摿Σ蛔悖�加之商業(yè)銀行的外部監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的追究，服務(wù)中小微企業(yè)的主動(dòng)性不強(qiáng)，出于成本和收益的考慮，資本的逐利性導(dǎo)致資金傾向于流入風(fēng)險(xiǎn)更低、回報(bào)更高的項(xiàng)目，如地方政府的平臺(tái)項(xiàng)目，使得以安全性為前提的商業(yè)銀行缺少發(fā)放小企業(yè)貸款的內(nèi)在動(dòng)機(jī)，金融創(chuàng)新不足是商業(yè)銀行開(kāi)展小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的最大短板。

　　面對(duì)信用環(huán)境的持續(xù)惡化，因利率上浮、存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施等，銀行吸收存款成本的不斷上漲和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的提升，傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營(yíng)模式都導(dǎo)致目前小微企業(yè)融資成本難以下降，從而導(dǎo)致小微企業(yè)面臨息稅前利潤(rùn)不能覆蓋利息支出的風(fēng)險(xiǎn)，銀行業(yè)將承擔(dān)更大的不良資產(chǎn)壓力。“晴天送傘，雨天收傘”這是企業(yè)對(duì)銀行最形象的比喻，尤其是今年以來(lái)民企在銀行信貸、債券發(fā)行、股票質(zhì)押等相繼出現(xiàn)違約、爆倉(cāng)等情況，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭或?qū)嵸|(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，一家銀行的提前抽貸乃至被依法執(zhí)行其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，可能導(dǎo)致企業(yè)所有貸款銀行群體性恐慌，集體爭(zhēng)相抽貸，這種流動(dòng)性危機(jī)對(duì)任何企業(yè)都將是致命的。

　　二、精準(zhǔn)發(fā)力提升小微企業(yè)金融服務(wù)能力的務(wù)實(shí)思考

　　(一)“一帶一路”各國(guó)與我國(guó)加強(qiáng)中小企業(yè)合作的意愿明顯增強(qiáng)，大銀行不服務(wù)小

　　企業(yè)就沒(méi)有未來(lái)信心是一切的基礎(chǔ)，有信心才能夠渡過(guò)難關(guān)。每一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，經(jīng)濟(jì)體的要素稟賦結(jié)構(gòu)，比較優(yōu)勢(shì)等都有所不同，根據(jù)熊彼特的經(jīng)濟(jì)周期理論，嚴(yán)重金融危機(jī)或經(jīng)濟(jì)衰退會(huì)產(chǎn)生“創(chuàng)造性破壞”，通過(guò)淘汰落后企業(yè)產(chǎn)生市場(chǎng)清洗效果，從而優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高生產(chǎn)效率。對(duì)同一資產(chǎn)在不同經(jīng)濟(jì)背景下的風(fēng)險(xiǎn)判斷往往是不同的，并會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)條件的變化，甚至發(fā)生逆轉(zhuǎn)性的變化。

　　面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場(chǎng)化、金融脫媒的沖擊，大銀行壟斷和低水平競(jìng)爭(zhēng)的格局產(chǎn)生了銀行業(yè)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)和對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持的乏力，實(shí)踐已經(jīng)證明“傍大款”、壘大戶(hù)，80%的貸款集中投放到10%的授信客戶(hù)上，不僅不能滿(mǎn)足不同市場(chǎng)主體對(duì)金融差異化的需求，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)衍生的信貸風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高，高度集中的國(guó)有經(jīng)濟(jì)的債務(wù)結(jié)構(gòu)也不斷加大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

　　同時(shí)，受制于法律和市場(chǎng)環(huán)境，不良貸款處置成本較高，部分銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)逼近甚至跌破監(jiān)管紅線，經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮，李克強(qiáng)總理多次強(qiáng)調(diào)，“大銀行不服務(wù)小微企業(yè)就沒(méi)有未來(lái)”。凡是發(fā)展迅速、效益突出、生命力強(qiáng)的中小企業(yè)，普遍不是在區(qū)域內(nèi)單獨(dú)存在，而是以集群的方式相聚而生。截至2017年末，全國(guó)小微企業(yè)法人約2800萬(wàn)戶(hù)，個(gè)體工商戶(hù)超過(guò)6500萬(wàn)戶(hù)，合計(jì)占全部市場(chǎng)主體的比重超過(guò)90%，“一帶一路”、亞投行、國(guó)際產(chǎn)能合作等重大戰(zhàn)略的實(shí)施，為我國(guó)中小企業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇，各國(guó)與我國(guó)加強(qiáng)中小企業(yè)合作的意愿明顯增強(qiáng)，新業(yè)態(tài)、新市場(chǎng)和新模式不斷涌現(xiàn)。

　　小微企業(yè)是普惠金融的服務(wù)重點(diǎn)，2013年實(shí)施的《商業(yè)銀行資本管理辦法》降低了小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資本占用，2018年起對(duì)小企業(yè)及農(nóng)業(yè)等授信業(yè)務(wù)實(shí)施降低準(zhǔn)備金率，中小企業(yè)蘊(yùn)藏著社會(huì)創(chuàng)新的巨大潛力和智慧，也是關(guān)系銀行加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型緩解金融資源“錯(cuò)配”，突破發(fā)展瓶頸的必然選擇。

　　首先要根據(jù)不同地區(qū)、不同行業(yè)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)以及小企業(yè)狀況搞好調(diào)查研究，通過(guò)信息分類(lèi)，共享，加強(qiáng)上下級(jí)行各部門(mén)之間的溝通，最大限度實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的協(xié)同效應(yīng)，在增量擴(kuò)面上下功夫，關(guān)鍵是增強(qiáng)服務(wù)滲透能力，下沉服務(wù)重心，對(duì)那些符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，成長(zhǎng)性好、有訂單、有市場(chǎng)的企業(yè)和客戶(hù)，根據(jù)信用評(píng)級(jí)合理確定授信總量、期限和分層次差異化的定價(jià)方案，通過(guò)銀團(tuán)貸款、聯(lián)合貸款、債務(wù)重組、并購(gòu)重組等各種措施給予幫扶，減少財(cái)務(wù)成本負(fù)擔(dān)。

　　(二)不斷提升小企業(yè)信貸員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，創(chuàng)新適合小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金回流特點(diǎn)的金融產(chǎn)品做好小微企業(yè)金融服務(wù)是一個(gè)長(zhǎng)期的艱巨過(guò)程，不斷降低交易雙方信息收集匹配的成本和時(shí)間是解決小企業(yè)融資貴、融資難的關(guān)鍵。中國(guó)有句古話(huà)叫透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，這就要求信貸人員必須學(xué)會(huì)如何“看”，將原來(lái)的“抵押+報(bào)表”的傳統(tǒng)考核模式轉(zhuǎn)變?yōu)橹攸c(diǎn)考核“軟信息”，如“三品”-----人品、產(chǎn)品、押品;“三表”——電表、水表、稅表(或海關(guān)報(bào)表);“三流”——人流、物流、現(xiàn)金流等。

　　小企業(yè)信貸員不僅是聯(lián)系銀行與客戶(hù)的橋梁，還是銀行有效控制成本、提高貸款效率的關(guān)鍵因素，一筆貸款能否及時(shí)清還，在很大程度上取決于客戶(hù)的還款意愿，而還款意愿又在很大程度上取決于客戶(hù)的人品，因此在貸款發(fā)放前，要重點(diǎn)考察客戶(hù)的人品，隱性風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)往往刻意隱瞞，如資金的真實(shí)用途、股權(quán)變更或股東矛盾，高管人員的變動(dòng)往往隱含了企業(yè)內(nèi)部不穩(wěn)定的因素，在我們的信貸實(shí)踐中眼見(jiàn)為實(shí)，最常用的方法就是核實(shí)庫(kù)存，沒(méi)有庫(kù)存周轉(zhuǎn)效率的提升，就沒(méi)有資金周轉(zhuǎn)率的提高。

　　同時(shí)通過(guò)征信報(bào)告中的貸款合計(jì)數(shù)與客戶(hù)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表是否相符，如果征信報(bào)告中貸款合計(jì)數(shù)明顯高于客戶(hù)提供財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)值，則說(shuō)明企業(yè)存在隱藏負(fù)債、粉飾報(bào)表等問(wèn)題，甚至存在大量民間融資的可能。小企業(yè)和個(gè)人的儲(chǔ)蓄、理財(cái)?shù)荣~戶(hù)關(guān)聯(lián)很大，必須改變銀行原有的公司、結(jié)算、零售等部門(mén)各自為戰(zhàn)的經(jīng)營(yíng)模式，解決中小企業(yè)融資難、融資貴要打組合拳，積極創(chuàng)新提供更加個(gè)性化的結(jié)算、財(cái)務(wù)管理和電子銀行等全方位金融服務(wù)。

　　如浙商銀行開(kāi)發(fā)的“小企業(yè)賬戶(hù)通”，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)賬戶(hù)和企業(yè)主個(gè)人賬戶(hù)兩個(gè)賬戶(hù)之間的自動(dòng)聯(lián)動(dòng)，提高小微企業(yè)的結(jié)算便利性。郵儲(chǔ)銀行天津分行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展了大膽嘗試，開(kāi)辦小微企業(yè)無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，為多家企業(yè)發(fā)放貸款，緩解其過(guò)橋成本高、“倒貸”壓力大的問(wèn)題，通過(guò)延長(zhǎng)企業(yè)的還本期限采用循環(huán)授信模式，在貸款方式上也可以逐步實(shí)行整貸分期還款的方式，這比較適合小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金回流特點(diǎn)，在企業(yè)保持杠桿基本穩(wěn)定的條件下，通過(guò)客戶(hù)綜合貢獻(xiàn)度的提高實(shí)現(xiàn)互利共贏。

　　小微企業(yè)金融服務(wù)是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，需要全社會(huì)共同努力，商業(yè)銀行要不斷完善銀政企合作平臺(tái)，聯(lián)合各類(lèi)行業(yè)協(xié)會(huì)組織共同參與，定期舉辦銀企對(duì)接會(huì)，通過(guò)面對(duì)面的互動(dòng)交流和實(shí)質(zhì)性對(duì)接，或依托工業(yè)園區(qū)、產(chǎn)業(yè)集群以群體的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高對(duì)市場(chǎng)和企業(yè)變化的靈敏度，從而“以量平價(jià)”推動(dòng)小微企業(yè)整體綜合融資成本下降，培植一批忠誠(chéng)客戶(hù)。

　　(三)不斷增強(qiáng)服務(wù)小微企業(yè)的使命擔(dān)當(dāng)，解決中小企業(yè)融資難、融資貴要打組合拳成功的小企業(yè)信貸模式都具有兩個(gè)重要因素：商業(yè)可持續(xù)的關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)可控，有一定的覆蓋率收益能覆蓋成本。一方面大中型商業(yè)銀行要充分發(fā)揮“頭雁”效應(yīng)，繼續(xù)深化普惠金融事業(yè)部建設(shè)，向基層延伸普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，帶動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)切實(shí)降低小微企業(yè)貸款利率，不斷增強(qiáng)服務(wù)小微企業(yè)的使命擔(dān)當(dāng)。

　　另一方面要大力發(fā)展與中小微企業(yè)“門(mén)當(dāng)戶(hù)對(duì)”的中小金融機(jī)構(gòu)，小微企業(yè)在不同的成長(zhǎng)階段，融資需求和融資方式不同，需要用不同的產(chǎn)品和服務(wù)對(duì)接，不可能一種產(chǎn)品打天下，必須深度挖掘目標(biāo)客戶(hù)的多種金融需求量體裁衣，注重特色產(chǎn)品對(duì)重點(diǎn)客戶(hù)的覆蓋與滲透，在已有的存貨、倉(cāng)單、應(yīng)收帳款抵質(zhì)押業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)銀行、證券、保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，加強(qiáng)與融資性擔(dān)保公司的合作，因地制宜地推進(jìn)多層面的小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、信貸履約保證保險(xiǎn)、出口退稅托管賬戶(hù)質(zhì)押，幫助小微企業(yè)整合資源、設(shè)計(jì)流程、優(yōu)化模式、構(gòu)建業(yè)務(wù)的生態(tài)系統(tǒng)和價(jià)值鏈，積極探索小企業(yè)授信不良資產(chǎn)證券化、債務(wù)重組等方式，節(jié)約不良資產(chǎn)處置的經(jīng)濟(jì)和時(shí)間成本，盤(pán)活資金優(yōu)先用于對(duì)小微企業(yè)的信貸投放，切實(shí)提高小微企業(yè)金融服務(wù)的獲得感，提升民營(yíng)企業(yè)主動(dòng)發(fā)展升級(jí)的動(dòng)力。

　　小企業(yè)的發(fā)展更需要長(zhǎng)期的、有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的資金扶持，直接融資一直是我國(guó)融資結(jié)構(gòu)中的短板，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的運(yùn)用，從根本上打通小融資壁壘、消除融資堵點(diǎn)，如針對(duì)初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期的小微企業(yè)，積極探索成立投貸聯(lián)動(dòng)引導(dǎo)基金，在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)已經(jīng)進(jìn)行評(píng)估和投資的基礎(chǔ)上，以“股權(quán)+債權(quán)”模式對(duì)企業(yè)投資，1993年硅谷銀行從一家傳統(tǒng)銀行成功轉(zhuǎn)型為科技銀行，獲得了遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的資產(chǎn)回報(bào)，從美國(guó)幾千家銀行中脫穎而出。

　　有條件的商業(yè)銀行可以專(zhuān)項(xiàng)發(fā)行用于支持小企業(yè)發(fā)展的集合債券，小企業(yè)可轉(zhuǎn)換票據(jù)，內(nèi)保外貸，支持小企業(yè)“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”，降成本、補(bǔ)短板，有序拓寬小微企業(yè)融資渠道。最后，審批條線的專(zhuān)業(yè)性是審批效率的根本保障，面對(duì)商業(yè)銀行人員流動(dòng)較為頻繁，對(duì)審批人員進(jìn)行整合歸類(lèi)，使之發(fā)揮專(zhuān)長(zhǎng)成為某一行業(yè)領(lǐng)域的專(zhuān)家。

　　按照“盡責(zé)免責(zé)，失職問(wèn)責(zé)”的理念，適當(dāng)提高小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容忍度，將小企業(yè)信貸人員的收入和貸款質(zhì)量綜合績(jī)效指標(biāo)掛鉤，充分發(fā)揮信貸人員在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下不斷優(yōu)化多層次、多格局授信業(yè)務(wù)的主觀能動(dòng)性，對(duì)支持小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)做得較好的分支行，要通過(guò)優(yōu)化資源配置、在績(jī)效考核上安排專(zhuān)項(xiàng)激勵(lì)費(fèi)用，增強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的有效性和可持續(xù)性。

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　　金融方向刊物推薦：清華金融評(píng)論雜志(月刊)于2013年創(chuàng)刊，刊以分析研究經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、解讀評(píng)論經(jīng)濟(jì)金融政策、建言獻(xiàn)策經(jīng)濟(jì)金融實(shí)踐為辦刊內(nèi)容。內(nèi)容要求具有深刻性、思想性、前瞻性和實(shí)踐性。與國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融組織、國(guó)外經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融政策制定部門(mén)、國(guó)內(nèi)外商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)以及經(jīng)濟(jì)金融學(xué)術(shù)科研機(jī)構(gòu)建立廣泛聯(lián)系，依托于清華大學(xué)、清華五道口金融學(xué)院以及國(guó)家金融研究院的強(qiáng)大科研資源，利用雜志自行采編、政策制定者提供、科研機(jī)構(gòu)供稿、專(zhuān)家學(xué)者投稿等渠道獲得的稿件，通過(guò)深入研究、精心策劃、嚴(yán)密組織，形成獨(dú)特的內(nèi)容特色。