關(guān)鍵詞：中國(guó)市場(chǎng)期刊發(fā)表,發(fā)表論文期刊網(wǎng),證券投資,基金管理者,道德風(fēng)險(xiǎn)

　　首先，建立法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織，加強(qiáng)監(jiān)管的力度。

　　歷史經(jīng)驗(yàn)是值得我們注意的：日本的野村證券、山一證券事件，都是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)的操作者道德水準(zhǔn)不高，由違規(guī)、違法走向刑事犯罪;尼克里森搞跨了230年經(jīng)歷的巴林銀行，濱中泰男因期貨銅合約的違規(guī)操作造成舉世聞名的“住友事件”。

　　紀(jì)律是執(zhí)行正確路線的保障，遵守紀(jì)律首先靠人的內(nèi)在約束力——道德的力量約束。提高基金管理人的道德水平，控制道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，與法律的設(shè)立、實(shí)施一樣，成為保證投資者避免風(fēng)險(xiǎn)的保障。我國(guó)證券投資基金發(fā)展時(shí)間不過十幾年，我國(guó)法律對(duì)上市公司虛假陳述、基金管理者風(fēng)險(xiǎn)投資等違法行為的處罰力度不夠，違法者承擔(dān)的處罰和責(zé)任與其所獲利益不對(duì)稱造成法律制裁缺乏約束力。

　　我國(guó)現(xiàn)有的基金相關(guān)法律存在滯后性，雖然我國(guó)基金立法在不斷修改但多是原則化的表述，沒有對(duì)操作中的問題提出指導(dǎo)意見，使具體問題發(fā)生后無法可依�；�金市場(chǎng)投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大，容易出現(xiàn)違規(guī)操作，通過建立可行性法律法規(guī)，間接的提高了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威性，加強(qiáng)了對(duì)基金管理者的約束力也就減輕了基金管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　其次，完善信息披露制度，強(qiáng)化基金管理人的內(nèi)控治理。

　　“陽(yáng)光是最好的殺蟲劑”，全面及時(shí)的信息披露，會(huì)減輕投資者與管理者之間信息分布不對(duì)稱的情況。投資者在全面了解基金信息后會(huì)做出理性的投資，造就積極的投資環(huán)境，管理者因信息披露制度規(guī)范實(shí)施可以避免黑箱操作提高職業(yè)道德，減少道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　基金管理公司是基金運(yùn)作的核心，完善基金公司的治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，發(fā)揮基金持有人大會(huì)的作用，設(shè)計(jì)科學(xué)嚴(yán)密、職責(zé)明確的投資程序，這些對(duì)基金管理公司的內(nèi)控治理在完善自身的同時(shí)對(duì)基金業(yè)整體發(fā)展打造良好的基礎(chǔ)，對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)的控制也有重要的影響。

　　最后，加大人才培養(yǎng)力度。

　　當(dāng)今社會(huì)最缺乏的就是人才，基金行業(yè)尤其需要高端人才來維護(hù)基金市場(chǎng)的穩(wěn)定。由于基金行業(yè)的委托辦理的特性使得基金業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上就是人才的競(jìng)爭(zhēng)�；�金經(jīng)理任職期限短，流動(dòng)頻繁對(duì)基金的業(yè)績(jī)有很大的影響，因此我國(guó)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)基金專業(yè)人員、專業(yè)隊(duì)伍的培養(yǎng)。

　　我在這所強(qiáng)調(diào)的人才培養(yǎng)不是短期的集訓(xùn)式培養(yǎng)，而是一個(gè)長(zhǎng)期的包括經(jīng)驗(yàn)培養(yǎng)的滲入式人才培養(yǎng)，在長(zhǎng)期的培養(yǎng)熏陶下出來的人才不僅擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)的技能而且其職業(yè)操守和個(gè)的素質(zhì)也會(huì)普遍提高，對(duì)管理人道德風(fēng)險(xiǎn)的控制亦會(huì)起到良好的效果。