摘要:財(cái)稅政策在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中起著重要作用。從財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠政策兩個(gè)維度，運(yùn)用多元回歸模型實(shí)證分析了財(cái)稅政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出階段的激勵(lì)效應(yīng)。

　　實(shí)證結(jié)果表明:財(cái)政與稅收政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的激勵(lì)效應(yīng)程度存在著差異;在創(chuàng)新投入階段，財(cái)政補(bǔ)貼的激勵(lì)效應(yīng)更為顯著;在產(chǎn)出階段，稅收優(yōu)惠的激勵(lì)效應(yīng)更為顯著;財(cái)政補(bǔ)貼中的研發(fā)補(bǔ)貼、利息補(bǔ)貼以及稅收優(yōu)惠中的直接優(yōu)惠、間接優(yōu)惠的激勵(lì)效應(yīng)也分別存在著差異。另外分別從加大財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策力度、完善財(cái)稅政策配合及實(shí)施有差異化的財(cái)稅激勵(lì)政策三個(gè)方面提出了提高科技型中小企業(yè)創(chuàng)新水平的對(duì)策建議。

　　關(guān)鍵詞:財(cái)稅政策激勵(lì);科技型中小企業(yè);創(chuàng)新投入;創(chuàng)新產(chǎn)出

　　科技型中小企業(yè)是指依托一定數(shù)量的科技人員從事科學(xué)技術(shù)研發(fā)活動(dòng)，取得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)并將其轉(zhuǎn)化為高新技術(shù)產(chǎn)品或服務(wù)的中小企業(yè)。科技型中小企業(yè)具有研發(fā)投入高、市場(chǎng)高成長(zhǎng)性、決策機(jī)制靈活等特點(diǎn)，是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最具活力的企業(yè)群體之一。盡管科技型中小企業(yè)具有很強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力，但是由于其市場(chǎng)融資能力不足、高新技術(shù)產(chǎn)出的不確定性和市場(chǎng)復(fù)雜性等特點(diǎn)，科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)往往面臨資金來源的巨大壓力，在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化過程中需要政府財(cái)稅政策的扶持。

　　隨著當(dāng)前外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，科技型中小企業(yè)在促進(jìn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中起到越來越重要的作用。山西省是傳統(tǒng)的能源大省，長(zhǎng)期以來形成了對(duì)以“煤炭”為核心的資源型經(jīng)濟(jì)的依賴，使得山西在轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新舊動(dòng)能方面比其他地區(qū)更為艱難。而山西經(jīng)濟(jì)的這種特性，使得研究財(cái)稅政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新績(jī)效激勵(lì)效應(yīng)具有典型意義。

　　近幾年，為尋找“煤炭”以外的戰(zhàn)略支撐點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)換、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)全面升級(jí)和發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，山西省積極響應(yīng)并落實(shí)完善國(guó)家對(duì)科技型中小企業(yè)的支持，加快向新動(dòng)能產(chǎn)業(yè)、科技型創(chuàng)新企業(yè)的財(cái)稅政策的調(diào)整，一系列關(guān)于科技型中小企業(yè)的財(cái)稅政策也相繼出臺(tái)。在這些新財(cái)稅政策的激勵(lì)下，山西省科技型中小企業(yè)近年來數(shù)量呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。根據(jù)山西省科技廳相關(guān)數(shù)據(jù)，在2018年1月至2019年8月期間，就有超過2500家科技型中小企業(yè)，分20批次進(jìn)入“全國(guó)科技型中小企業(yè)信息庫”。

　　同時(shí)，山西省在“全國(guó)科技型中小企業(yè)信息庫”注冊(cè)企業(yè)總數(shù)為6679個(gè)，占全國(guó)總數(shù)的2.75%，位列全國(guó)科技型中小企業(yè)總數(shù)的第十三位。本文在山西省大力發(fā)展新動(dòng)能產(chǎn)業(yè)和鼓勵(lì)科技型企業(yè)創(chuàng)新的背景下，以山西省332家科技型中小企業(yè)為樣本，分別從企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出兩個(gè)微觀視角來考察財(cái)稅政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)。通過厘清上述問題，為增強(qiáng)財(cái)稅政策與科技型中小企業(yè)的對(duì)接以及增強(qiáng)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平提供了相關(guān)的決策依據(jù)。

　　一、文獻(xiàn)梳理

　　經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的外部性、市場(chǎng)失靈、壟斷等經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，會(huì)造成市場(chǎng)調(diào)節(jié)的滯后性以及不準(zhǔn)確性，需要政府加以干預(yù)。凱恩斯學(xué)派、新劍橋?qū)W派、新凱恩斯學(xué)派等都贊同政府輔助調(diào)節(jié)市場(chǎng)干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，雖然他們對(duì)于財(cái)稅激勵(lì)政策的研究不多，但是卻為后代學(xué)者研究財(cái)政政策、稅收政策奠定了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。

　　(一)財(cái)政補(bǔ)貼政策與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

　　張同斌和高鐵梅(2012)認(rèn)為，財(cái)政激勵(lì)政策效果更顯著，相比稅收優(yōu)惠政策能更有效地促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出增長(zhǎng)[1]。Crespi和Maffioli(2014)通過20年數(shù)據(jù)跟蹤得出財(cái)政激勵(lì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新、創(chuàng)新行為會(huì)有顯著的影響[2]。Lee和Kim(2016)指出地方財(cái)政政策與企業(yè)的績(jī)效產(chǎn)出成果是密切相關(guān)的，通過財(cái)政配合以達(dá)到對(duì)企業(yè)產(chǎn)出成果的調(diào)控[3]。

　　龔立新和呂曉軍(2018)提出只有完善補(bǔ)貼機(jī)制、健全補(bǔ)貼對(duì)象的篩選機(jī)制，才能更加有效提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率[4]。尚洪濤和黃曉碩(2018)研究發(fā)現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)型政府補(bǔ)貼更能促進(jìn)大中型企業(yè)的研發(fā)投入和創(chuàng)新績(jī)效[5]。馮燕妮和沈沛龍(2019)指出要充分發(fā)揮科技財(cái)力資源，有助于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定金融市場(chǎng)環(huán)境[6]。

　　(二)稅收優(yōu)惠政策與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

　　陳寶熙和丁超(2012)指出稅收激勵(lì)政策可以有效促進(jìn)企業(yè)研發(fā)投入[7]。程曦和蔡秀云(2017)證明了稅收政策中的流轉(zhuǎn)稅與所得稅在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入、產(chǎn)出方面有顯著的激勵(lì)效應(yīng)[8]。Kobayashi(2014)提出增值稅抵免會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)的研發(fā)支出的增加，因此，強(qiáng)化稅收政策的實(shí)施對(duì)企業(yè)創(chuàng)新成果有效產(chǎn)出有重大意義[9]。Barhatov等(2016)指出，企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)、稅收優(yōu)惠、稅率等因素與俄羅斯科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效有著密切關(guān)系[10]。

　　石紹賓等(2017)分析了我國(guó)稅收優(yōu)惠政策，并指出企業(yè)享受稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)比未享受優(yōu)惠政策的企業(yè)更為顯著[11]。Mamman等(2018)分析了政策實(shí)施與企業(yè)產(chǎn)出創(chuàng)新成果的相關(guān)關(guān)系，認(rèn)為稅收政策對(duì)于科技型企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的成果產(chǎn)出有重要激勵(lì)效應(yīng)[12]。韓仁月和馬海濤(2019)研究表明不同稅收優(yōu)惠方式對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的激勵(lì)效應(yīng)存在差異，其中，研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除的激勵(lì)效應(yīng)最為顯著[13]。

　　(三)財(cái)稅政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)

　　Alecke等(2011)實(shí)證分析了財(cái)政政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)的激勵(lì)作用，并得出稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的后期階段具有明顯激勵(lì)效應(yīng)的結(jié)論[14]。Zú�媔ga-vicente等(2014)強(qiáng)調(diào)在考慮財(cái)稅政策時(shí)效性的同時(shí)，加大對(duì)私人企業(yè)的研發(fā)支出R&D補(bǔ)貼，將會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效投入有顯著的激勵(lì)作用[15]。柳光強(qiáng)(2016)以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)為樣本，在肯定財(cái)稅政策激勵(lì)效應(yīng)的同時(shí)，從信息不對(duì)稱的角度出發(fā)，提出財(cái)稅兩種政策的激勵(lì)方式、效果會(huì)有顯著差異[16]。

　　周海濤和張振剛(2015)認(rèn)為稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)有杠桿效應(yīng)，而財(cái)政補(bǔ)貼則有顯著的擠出效應(yīng)[17]。儲(chǔ)德銀等(2017)研究發(fā)現(xiàn)財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠政策對(duì)戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)的專利產(chǎn)出有重要影響，其中財(cái)政補(bǔ)貼政策的激勵(lì)效應(yīng)更為顯著[18]。

　　綜上，通過對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的梳理可以看出，國(guó)內(nèi)外學(xué)者在財(cái)稅政策研究、企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效等研究取得了較為豐碩的成果，但是也存在著不足，主要表現(xiàn)在:第一，關(guān)于財(cái)政補(bǔ)貼或者稅收優(yōu)惠對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的激勵(lì)效應(yīng)大小研究等仍具有爭(zhēng)議性;第二，國(guó)內(nèi)外研究大多側(cè)重于財(cái)政補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠政策單方面對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入或產(chǎn)出的研究，鮮有文章研究其共同作用對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為的影響;第三，缺少針對(duì)企業(yè)類型特點(diǎn)來分析財(cái)稅政策激勵(lì)效應(yīng)差異的相關(guān)研究。

　　鑒于現(xiàn)有研究的不足，本文從科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出的兩個(gè)視角出發(fā)，通過對(duì)山西省332家科技型中小企業(yè)的數(shù)據(jù)收集，利用多元回歸分析，實(shí)證檢驗(yàn)財(cái)稅政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的激勵(lì)效應(yīng)。此外，為了進(jìn)一步剖析財(cái)稅政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新激勵(lì)的差異程度，在明確劃分界定財(cái)稅政策的基礎(chǔ)之上，本文分別就財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠分析激勵(lì)效應(yīng)的差異程度做出了相關(guān)分析。

　　二、理論基礎(chǔ)與研究假設(shè)

　　公共經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)存在的溢出和外部效應(yīng)以及具有明顯的公共物品的特性，導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新投入所帶來的私人收益通常小于社會(huì)收益，這種市場(chǎng)失靈的現(xiàn)象如果沒有政策干預(yù)，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)就無法達(dá)到最優(yōu)帕累托效應(yīng)。因此，政府可以通過采用財(cái)稅政策工具提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入的收益，有效矯正企業(yè)創(chuàng)新投入的外部性，通過提高其創(chuàng)新產(chǎn)出和成果產(chǎn)出，以實(shí)現(xiàn)激勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新的政策效果。

　　(一)財(cái)政補(bǔ)貼政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)

　　基于本文的文獻(xiàn)分析，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新行為是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)，財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)研發(fā)具有明顯的杠桿作用，能在很大程度上糾正技術(shù)創(chuàng)新市場(chǎng)的失靈，提高企業(yè)研發(fā)的積極性。財(cái)政補(bǔ)貼又可以根據(jù)補(bǔ)貼方式分為研發(fā)補(bǔ)貼、利息補(bǔ)貼。二者對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)都具有顯著激勵(lì)作用，研發(fā)補(bǔ)貼作為政府資金的補(bǔ)貼方式對(duì)于支持企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)的前期有重要作用，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)生正向的激勵(lì)作用[19-20]。利息補(bǔ)貼作為政府通過間接優(yōu)惠激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的形式，以優(yōu)惠貸款利息提供補(bǔ)貼，一定程度上可以減輕企業(yè)稅式負(fù)擔(dān)，對(duì)企業(yè)績(jī)效的提升具有一定的激勵(lì)作用[21-22]。

　　基于上述理論分析，提出以下假設(shè):H1.財(cái)政補(bǔ)貼政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的投入有著顯著的正向影響。H1a.研發(fā)補(bǔ)貼與利息補(bǔ)貼對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入的激勵(lì)效應(yīng)存在差異。H2.財(cái)政補(bǔ)貼政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出有著顯著的正向影響。H2a.研發(fā)補(bǔ)貼與利息補(bǔ)貼對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出的激勵(lì)效應(yīng)存在差異。

　　(二)稅收優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)

　　政府采用稅收優(yōu)惠工具可以矯正企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入的外部性，實(shí)現(xiàn)政策激勵(lì)的最優(yōu)效果。稅收優(yōu)惠政策屬于財(cái)政的間接補(bǔ)貼形式之一，與財(cái)政補(bǔ)貼政策相比，稅收優(yōu)惠政策具有明顯的靈活性、公平性、普遍性等特點(diǎn)，因此，稅收優(yōu)惠政策成為我國(guó)政府選擇促進(jìn)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的常用手段，對(duì)科技型企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)有重要的激勵(lì)作用。

　　稅收優(yōu)惠按照優(yōu)惠作用形式和時(shí)間的不同又可以分為直接優(yōu)惠與間接優(yōu)惠，二者都會(huì)提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新投入與提高創(chuàng)新產(chǎn)出。但是由于直接優(yōu)惠政策與間接優(yōu)惠政策作用效果、形式的差異，也會(huì)分別對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的投入與創(chuàng)新產(chǎn)出產(chǎn)生不同的激勵(lì)作用。直接優(yōu)惠政策如提高優(yōu)惠稅率、加大優(yōu)惠程度及完善稅收減免等，對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的初期投入階段具有一定的激勵(lì)作用[23]。

　　間接優(yōu)惠如提高各項(xiàng)稅費(fèi)返還速度、加計(jì)扣除等，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新成果產(chǎn)出有重要作用[24-25]。基于以上分析，提出以下假設(shè):H3.稅收優(yōu)惠政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的投入有著顯著的正向影響。H3a.直接優(yōu)惠與間接優(yōu)惠對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入的激勵(lì)效應(yīng)存在差異。H4.稅收優(yōu)惠政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出有著顯著的正向影響。H4a.直接優(yōu)惠與間接優(yōu)惠對(duì)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的激勵(lì)效應(yīng)存在差異。

　　(三)財(cái)稅政策與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)

　　政府的財(cái)政補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠是政府支持企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的兩種最常用的政策工具，在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)運(yùn)行中政府往往配合使用。財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠可以從微觀層面直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及效益，影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)及內(nèi)部傳導(dǎo)機(jī)制。但是兩者的側(cè)重點(diǎn)有所差異，財(cái)政補(bǔ)貼是事前激勵(lì)，表現(xiàn)為充實(shí)微觀市場(chǎng)主體的現(xiàn)金流，增加微觀市場(chǎng)主體的收入和利潤(rùn)，緩解資金周轉(zhuǎn)困難等[26-27];而稅收優(yōu)惠主要是事后激勵(lì)，能有效降低微觀市場(chǎng)主體的稅收負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)創(chuàng)新活力[28-30]。

　　因此，由于財(cái)稅政策二者作用機(jī)制、作用時(shí)間的差異，會(huì)分別對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出的激勵(lì)效應(yīng)有所不同。基于以上分析，提出以下假設(shè):H5.財(cái)政補(bǔ)貼政策與稅收優(yōu)惠政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的投入的激勵(lì)效應(yīng)存在差異。H6.財(cái)政補(bǔ)貼政策與稅收優(yōu)惠政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出的激勵(lì)效應(yīng)存在差異。通過上述分析及假設(shè)，本文提出以下假設(shè)模型，該模型顯示了財(cái)稅政策與科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)之間的關(guān)系。

　　三、實(shí)證研究過程

　　(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

　　在正式發(fā)放問卷之前，進(jìn)行預(yù)調(diào)研，通過問卷星、現(xiàn)場(chǎng)填寫的方式向山西省科技型中小企業(yè)發(fā)放了50份調(diào)查問卷。回收問卷結(jié)果顯示各題項(xiàng)的Cronbach’sα系數(shù)在0.8以上，結(jié)構(gòu)信度KMO在0.70以上，樣本的信效度都通過了檢驗(yàn)，證明了本次調(diào)研問卷的質(zhì)量，可以進(jìn)行下一步問卷發(fā)放。本文以2019年以前進(jìn)入“全國(guó)科技型中小企業(yè)信息庫”并且由山西省科技廳官網(wǎng)已認(rèn)證的企業(yè)為調(diào)研對(duì)象。

　　同時(shí)，在山西省科技廳的大力支持下，于2019年3月至2019年6月，分別通過網(wǎng)絡(luò)和現(xiàn)場(chǎng)發(fā)放兩種形式，共向山西省已入庫的科技型中小企業(yè)發(fā)放332份調(diào)查問卷，剔除不完善的問卷，共獲得有效問卷314份，有效率達(dá)94.58%。樣本企業(yè)主要涉及的代表性企業(yè)，包括電子信息業(yè)(23.19%)、生物與新醫(yī)藥業(yè)(6.48%)、新材料(13.5%)、汽車及零部件業(yè)(11.6%)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)(15.32%)、新能源及節(jié)能行業(yè)(19.1%)、冶金化工業(yè)(5.7%)和其他行業(yè)(6.74%)。樣本較好地反映出了山西省科技型中小企業(yè)新動(dòng)能行業(yè)的分布特點(diǎn)。

　　(二)變量定義與模型設(shè)計(jì)

　　1.變量定義

　　本文采用微觀數(shù)據(jù)分析財(cái)稅政策對(duì)科技型中小企業(yè)激勵(lì)效應(yīng)的差異，同時(shí)參考財(cái)政補(bǔ)貼變量分類，以“研發(fā)補(bǔ)貼”“利息補(bǔ)貼”為研究變量，在稅收優(yōu)惠政策中，由于直接優(yōu)惠與間接優(yōu)惠在現(xiàn)實(shí)中不易測(cè)得，因此，直接優(yōu)惠政策的變量測(cè)量參考程曦和蔡秀云(2017)的研究[8]，以“實(shí)際所得稅優(yōu)惠”為測(cè)量指標(biāo)。間接優(yōu)惠政策的測(cè)量指標(biāo)基于柳光強(qiáng)(2016)的研究[16]，以“收到的各項(xiàng)稅費(fèi)退還”為測(cè)量指標(biāo)。

　　根據(jù)企業(yè)特點(diǎn)并借鑒《科技型中小企業(yè)評(píng)價(jià)辦法》，以“企業(yè)研發(fā)投入”作為測(cè)量企業(yè)創(chuàng)新投入的指標(biāo)。在創(chuàng)新產(chǎn)出階段，借鑒付敬和朱桂龍(2014)的觀點(diǎn)[31]，以“企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)數(shù)”作為測(cè)量企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的指標(biāo)。此外，根據(jù)科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，選取企業(yè)規(guī)模(以期末總資產(chǎn)取自然對(duì)數(shù)來測(cè)量)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)除以營(yíng)業(yè)收益來測(cè)量)、人力資本因素(以科技型中小企業(yè)科技員工占比來測(cè)量)、企業(yè)成立年限、所屬行業(yè)為控制變量。

　　四、實(shí)證分析

　　(一)變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析與相關(guān)性分析

　　為了更加準(zhǔn)確反映山西省科技型中小企業(yè)現(xiàn)階段的特點(diǎn)，克服統(tǒng)計(jì)年鑒等二手?jǐn)?shù)據(jù)的弊端，本文以李克特五點(diǎn)式量表為標(biāo)準(zhǔn)，問卷題項(xiàng)回答均設(shè)置為1～5，因此，各個(gè)變量的最大值與最小值的取值范圍都在1～5之間。其中，被解釋變量的企業(yè)研發(fā)投入(R&D)的均值、標(biāo)準(zhǔn)差存在著較大差異，且差異程度大于新產(chǎn)品開發(fā)數(shù)(NNP)，表明在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中，財(cái)稅政策對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出的影響是存在差異的。

　　解釋變量中的研發(fā)補(bǔ)貼、利息補(bǔ)貼、直接優(yōu)惠、間接優(yōu)惠的均值與標(biāo)準(zhǔn)差也存在較大差異，均值都在2.43左右，標(biāo)準(zhǔn)差都在1.4左右，這表明不同類型的財(cái)稅政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的影響也存在差異性。控制變量中的企業(yè)規(guī)模、盈利利潤(rùn)、人力資本、企業(yè)成立年限、所屬行業(yè)五個(gè)指標(biāo)的均值與標(biāo)準(zhǔn)差差異比較明顯，所屬行業(yè)、企業(yè)成立年限的均值與標(biāo)準(zhǔn)差差異比較大，表明新動(dòng)能企業(yè)技術(shù)，創(chuàng)新能力與企業(yè)成立年限、行業(yè)也是存在一定的關(guān)聯(lián)且具有一定的差異。

　　五、結(jié)論與對(duì)策建議

　　本文以山西省332家科技型中小企業(yè)為樣本，通過構(gòu)建多元線性回歸模型，實(shí)證分析了財(cái)稅政策對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)。根據(jù)分析結(jié)果，得出以下結(jié)論:一是財(cái)政補(bǔ)貼政策在科技型企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出階段，都具有顯著的激勵(lì)效應(yīng)。此外，研發(fā)補(bǔ)貼不論是在技術(shù)創(chuàng)新的投入還是產(chǎn)出階段，對(duì)科技型中小企業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)都顯著大于利息補(bǔ)貼的激勵(lì)效應(yīng)。二是稅收優(yōu)惠政策在科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的創(chuàng)新投入、產(chǎn)出階段都具有顯著的激勵(lì)效應(yīng)。

　　此外，直接優(yōu)惠對(duì)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新投入階段的激勵(lì)效應(yīng)更顯著，間接優(yōu)惠對(duì)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出階段的激勵(lì)效應(yīng)更為顯著。三是財(cái)稅政策均對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)具有顯著的激勵(lì)效應(yīng)，但是二者的激勵(lì)程度也存在著差異。其中，在創(chuàng)新投入階段，財(cái)政補(bǔ)貼政策對(duì)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)程度更顯著;在創(chuàng)新產(chǎn)出階段，稅收優(yōu)惠政策對(duì)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)程度更顯著。

　　基于上述的實(shí)證分析，為促進(jìn)財(cái)稅政策有效性的發(fā)揮以及財(cái)稅政策與科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的對(duì)接，以便更好地激勵(lì)科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，本文有針對(duì)地提出以下對(duì)策建議:

　　第一，加強(qiáng)財(cái)政補(bǔ)貼政策力度，改善企業(yè)創(chuàng)新投入狀況。山西省政府應(yīng)根據(jù)現(xiàn)階段研發(fā)投入的實(shí)際狀況，進(jìn)一步加大研發(fā)補(bǔ)貼力度，引導(dǎo)企業(yè)和社會(huì)資本投入到創(chuàng)新活動(dòng)中，可以通過多種方式資助科技型中小企業(yè)，如設(shè)立科技型中小企業(yè)研發(fā)專項(xiàng)款、加大獎(jiǎng)勵(lì)型補(bǔ)貼、對(duì)創(chuàng)新型人才提供住房補(bǔ)貼、教育補(bǔ)貼、鼓勵(lì)產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合等。此外，在加大政府補(bǔ)貼力度的同時(shí)應(yīng)利用多樣化和靈活化的方式，充分發(fā)揮政府補(bǔ)貼的杠桿作用，來引導(dǎo)和促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。從本文調(diào)查情況來看，多數(shù)科技型中小企業(yè)成立時(shí)間較短，創(chuàng)新研發(fā)能力還不強(qiáng)，因此，需要政府多向這些企業(yè)提供政策傾斜與引導(dǎo)。

　　第二，提高稅收優(yōu)惠政策力度，加快企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出成果。2019年政府工作報(bào)告指出要對(duì)企業(yè)進(jìn)行大規(guī)模幅度減稅，確保減稅降費(fèi)落實(shí)到位，尤其是側(cè)重于對(duì)中小微企業(yè)的減稅降費(fèi)，緩解中小微企業(yè)融資困難、貸款利率高等問題。

　　此外，在2019年5月14召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議中，李克強(qiáng)總理明確指出要“強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，支持企業(yè)增加研發(fā)投入，強(qiáng)化財(cái)稅金融政策支持，完善以研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除為主的稅收優(yōu)惠政策”。因此，在科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)投入階段，應(yīng)加大稅收減免力度、提高優(yōu)惠稅率、擴(kuò)大科技型中小企業(yè)免稅項(xiàng)目的范圍等直接優(yōu)惠措施;在科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出階段，積極響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，加大研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除力度、縮短各項(xiàng)稅費(fèi)返還額的時(shí)間差、提高加速折舊速率等間接優(yōu)惠措施。

　　第三，財(cái)稅手段相互配合，實(shí)施差異化的財(cái)稅激勵(lì)政策。由于研發(fā)主體是企業(yè)，因此，要在創(chuàng)新激勵(lì)政策上注重政策措施的“杠桿效應(yīng)”。此外，政府應(yīng)該通過加大對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)研究，明確財(cái)政補(bǔ)貼政策和稅收優(yōu)惠政策不同的激勵(lì)目標(biāo)，明確具體的激勵(lì)目標(biāo)，如刺激企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、破解融資難的問題、擴(kuò)大企業(yè)投資等。

　　由于不同政策激勵(lì)效果存在差異，政府應(yīng)根據(jù)不同財(cái)稅政策的激勵(lì)效應(yīng)，針對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的不同階段，采取豐富多樣的優(yōu)惠方式，相機(jī)調(diào)控，不斷調(diào)整政策方向，確保科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新效率不斷提升，可以適當(dāng)側(cè)重財(cái)政補(bǔ)貼政策對(duì)科技型中小企業(yè)的研發(fā)投入階段的傾斜，稅收優(yōu)惠政策對(duì)科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出階段傾斜。

　　此外，應(yīng)根據(jù)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的不同階段，有側(cè)重地選擇財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠的不同方式，以便更好地激勵(lì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。此外，本文還存在著一些研究的不足，需要在未來研究中進(jìn)一步關(guān)注。第一，由于財(cái)稅政策還有很多表現(xiàn)形式，文章沒有涉獵完整，或許會(huì)存在其他財(cái)稅政策對(duì)科技型中小企業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)更為顯著的情形;第二，由于文章中的科技型中小企業(yè)只涉及新動(dòng)能有關(guān)企業(yè)，對(duì)于其他類型的企業(yè)，財(cái)稅政策的激勵(lì)效應(yīng)或許也會(huì)有所不同。因此，進(jìn)一步探究財(cái)稅政策對(duì)異質(zhì)性企業(yè)的激勵(lì)作用、不同財(cái)稅政策對(duì)企業(yè)激勵(lì)效應(yīng)的差異及其他因素對(duì)企業(yè)激勵(lì)效應(yīng)等仍是值得研究的問題。

　　會(huì)計(jì)師評(píng)職論文投稿刊物：江西財(cái)稅與會(huì)計(jì)為化工礦物與加工重點(diǎn)報(bào)道化學(xué)礦行業(yè)和相關(guān)非金屬礦行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策，行業(yè)發(fā)展和動(dòng)態(tài);礦產(chǎn)開發(fā)與利用，加工技術(shù)與裝備、礦產(chǎn)資源、采礦、選礦、超細(xì)粉碎、礦粉在化工生產(chǎn)中的應(yīng)用等的最新研究成果等。