摘　要：資本市場(chǎng)的發(fā)展壯大，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，但在資本市場(chǎng)的發(fā)展過(guò)程中，也有一些問(wèn)題，比如財(cái)務(wù)問(wèn)題‍‌‍‍‌‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‍‍‌‍‌‍‌‍‌‍‍‌‍‍‍‍‍‍‍‍‍‌‍‍‌‍‍‌‍‌‍‌‍。 本文以KMYY公司為例，以其2016 ～ 2018年財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，指出上市公司財(cái)務(wù)舞弊，并從上市公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及監(jiān)管部門(mén)三個(gè)角度分析財(cái)務(wù)問(wèn)題的原因且提出相應(yīng)的解決措施，以期待對(duì)治理財(cái)務(wù)問(wèn)題、保護(hù)投資者利益等有所幫助，為資本市場(chǎng)的健康發(fā)展做出貢獻(xiàn)‍‌‍‍‌‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‍‍‌‍‌‍‌‍‌‍‍‌‍‍‍‍‍‍‍‍‍‌‍‍‌‍‍‌‍‌‍‌‍。

　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)問(wèn)題; 公司治理; 上市公司; KMYY公司

　　我國(guó)強(qiáng)大的資本市場(chǎng)助推了國(guó)家經(jīng)濟(jì)騰飛，但也存在財(cái)務(wù)舞弊等問(wèn)題，財(cái)務(wù)問(wèn)題如同過(guò)街老鼠，人人喊打‍‌‍‍‌‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‍‍‌‍‌‍‌‍‌‍‍‌‍‍‍‍‍‍‍‍‍‌‍‍‌‍‍‌‍‌‍‌‍。 財(cái)務(wù)問(wèn)題危害性極大，其不僅會(huì)損害投資者利益，玷污上市公司名聲，而且會(huì)增強(qiáng)投資者對(duì)資本市場(chǎng)的不信任程度，擾亂資本市場(chǎng)秩序，不利于資本市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)具有重大影響。 因此，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題及其防范措施進(jìn)行分析就十分必要。

　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員評(píng)職知識(shí)： 互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理新方向

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2021年1月29日公布了2020年證監(jiān)稽查的20起典型違法案例，其中包括系統(tǒng)性財(cái)務(wù)舞弊的典型上市公司KMYY公司。 KMYY公司究竟是一家什么樣的公司? 其財(cái)務(wù)問(wèn)題到底是什么情況? 對(duì)資本市場(chǎng)有哪些教訓(xùn)?

　　一、上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題的動(dòng)機(jī)與手段

　　據(jù)2020年證監(jiān)稽查公告顯示：2016 ～ 2018年，KMYY股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱KMYY公司)高管為獲取私利以虛假開(kāi)票、私自篡改增值稅發(fā)票、偽造銀行單據(jù)等方式，導(dǎo)致企業(yè)貨幣資金累計(jì)虛增887億元，虛增收入高達(dá)275億元，從而虛增利潤(rùn)達(dá)39億元。

　　KMYY公司成立于1997年6月，2001年2月掛牌上市，經(jīng)過(guò)二十余年的迅猛發(fā)展，公司總資產(chǎn)過(guò)千億，成為投資者心中的明星企業(yè)。 但是，KMYY公司財(cái)務(wù)舞弊被曝光之后，當(dāng)初的1390億元顛峰市值經(jīng)過(guò)連續(xù)下跌，截至2021年2月3日，市值僅剩下97.99億。

　　上市公司為了更好地開(kāi)展籌資活動(dòng)，保證資金融通資格，少數(shù)公司會(huì)不擇手段地采取多種方法進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，制造出“繁榮”的賬面。 本文選取KMYY公司2016至2018年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表資料進(jìn)行分析，以揭示上市公司的財(cái)務(wù)問(wèn)題。

　　(一)管理層凌駕于內(nèi)部控制制度之上，為操控股價(jià)而虛構(gòu)營(yíng)業(yè)收入，導(dǎo)致應(yīng)收款項(xiàng)不正常

　　管理層凌駕于內(nèi)部控制制度之上，為配合關(guān)聯(lián)方操控股價(jià)而進(jìn)行盈余管理，甚至虛構(gòu)營(yíng)業(yè)收入和其他業(yè)務(wù)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款等項(xiàng)目一反常態(tài)。 這是一些上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題的一種手段，KMYY公司也不例外。

　　2018年10月，KMYY公司就被懷疑其通過(guò)操縱公司股價(jià)、內(nèi)部交易等行為來(lái)營(yíng)造企業(yè)良好經(jīng)營(yíng)的形象，以便快速募集到資金。 但是，KMYY公司對(duì)于質(zhì)疑聲卻遲遲沒(méi)有理會(huì)。 時(shí)隔近一年，迫于上交所及證監(jiān)會(huì)的追查，KMYY公司終于在2019年8月17日發(fā)布的公告中承認(rèn)了舞弊行為，即在2016 ～ 2018年期間向其擁有控制權(quán)的股東和與公司具有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)提供巨額非經(jīng)營(yíng)性資金達(dá)116.2億元，這些款項(xiàng)并沒(méi)有通過(guò)決策審批或授權(quán)等必要程序，并且該部分資金沒(méi)有用到“刀刃上”，其主要用于為股東利益買單。

　　這些情況在KMYY公司不正常的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款賬戶得到了驗(yàn)證。 具體表現(xiàn)在：KMYY公司2017年年報(bào)披露計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的公司僅有一家，即SHSJHL超市發(fā)展有限公司，且金額重大，對(duì)該公司的應(yīng)收賬款和壞賬準(zhǔn)備均為350.22萬(wàn)元，100%計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。 同時(shí)，經(jīng)調(diào)整后，2018年年報(bào)中其他應(yīng)收款由58.94億元大幅增長(zhǎng)至92.28億元，增幅高達(dá)56.57%，且其他應(yīng)收款中包括公司向關(guān)聯(lián)方提供的資金約88.79億，而其壞賬準(zhǔn)備沒(méi)有計(jì)提。

　　上述情況說(shuō)明，KMYY公司的內(nèi)部控制并非有效，管理層的權(quán)利凌駕于制度之上，這就為上市公司財(cái)務(wù)舞弊提供可乘之機(jī)。

　　(二)通過(guò)虛假銀行單據(jù)、延期入賬等手段來(lái)虛增貨幣資金

　　在貨幣資金造假方面，上市公司通常會(huì)利用虛假銀行賬單，采取延遲入賬的手段來(lái)虛增銀行存款等貨幣資金。 如KMYY公司在2018年10月18日關(guān)于媒體報(bào)道的澄清說(shuō)明中提到：公司需要具備大額貨幣資金才能夠維持經(jīng)營(yíng)、推動(dòng)其發(fā)展; 而KMYY公司在2019年4月30日關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告中指出：應(yīng)對(duì)2017年年度報(bào)告中的貨幣資金進(jìn)行調(diào)整，即貨幣資金金額由341.51億調(diào)減為42.07億。 顯然，KMYY公司以上澄清說(shuō)明和公告是相互矛盾的。

　　在相關(guān)監(jiān)管部門(mén)及利益相關(guān)者的追問(wèn)壓力下，KMYY公司于2019年5月29日發(fā)布了回復(fù)公告，承認(rèn)其通過(guò)使用虛假銀行賬單將近三百億的資金延遲入賬，使大量貨幣資金停留在賬上。 在公告中也明確指出了KMYY公司在2016年度、2017年度及2018半年度財(cái)務(wù)報(bào)告中均存在虛假記載、虛增貨幣資金的情況。

　　(三)通過(guò)虛構(gòu)銀行對(duì)賬單來(lái)虛增銀行存款和貸款

　　通過(guò)虛構(gòu)銀行對(duì)賬單來(lái)虛增銀行存款和銀行貸款是某些上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題的伎倆，KMYY公司也上演了這出戲。 本文用同仁堂、哈藥股份等部分同行業(yè)可比企業(yè)的貨幣資金、銀行存款、有息負(fù)債占總資產(chǎn)比重以及利息支出占凈利潤(rùn)比重情況與KMYY公司的對(duì)應(yīng)指標(biāo)進(jìn)行比較。

　　對(duì)比KMYY公司、同仁堂、哈藥股份三家同行同類可比上市公司中的貨幣資金、銀行存款、有息負(fù)債分別占總資產(chǎn)比重及利息支出占凈利潤(rùn)比重后可以看出KMYY公司數(shù)值均最大，且三個(gè)時(shí)間段KMYY公司銀行存款占總資產(chǎn)比重分別為49.66%、49.54%、50.50%，比重大，這讓利益相關(guān)者難以信服。 就此問(wèn)題，KMYY公司在2018年10月18日的澄清說(shuō)明中給出了回復(fù)，稱公司所開(kāi)展融資活動(dòng)、持續(xù)持有大量貨幣資金均符合公司擴(kuò)大規(guī)模的發(fā)展規(guī)劃; 并在2019年5月29日的部分回復(fù)公告中指出：因存在“銀行已付，企業(yè)未付”的情況，企業(yè)把大量貨幣資金轉(zhuǎn)為存貨。

　　KMYY公司雖有以上的說(shuō)明和公告，但卻不能自圓其說(shuō)。 對(duì)于一般企業(yè)來(lái)說(shuō)，在銀行存款足夠多的情況下，往往不會(huì)再選擇高息融資行為，因?yàn)檩^多融資必然會(huì)產(chǎn)生大額財(cái)務(wù)費(fèi)用，降低企業(yè)凈利潤(rùn); 另外，KMYY公司解釋稱企業(yè)存在銀行未達(dá)賬項(xiàng)，但經(jīng)審計(jì)后，沒(méi)有發(fā)現(xiàn)報(bào)告日存在銀行未達(dá)賬項(xiàng)情況。 顯然，這些都是KMYY公司通過(guò)虛構(gòu)銀行對(duì)賬單而造成銀行存款和銀行貸款虛增的情況，給利益相關(guān)者造成損害。

　　(四)通過(guò)虛增發(fā)出存貨從而導(dǎo)致銀行存款、存貨不正常

　　為了配合虛增銀行存款等，虛構(gòu)發(fā)出存貨導(dǎo)致存貨不正常，是一些上市公司存貨造假的手段。 KMYY公司也不例外。 經(jīng)過(guò)整理的KMYY公司2017年存貨信息，列示了KMYY公司2017年末存貨賬面余額和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備調(diào)整前與調(diào)整后的金額以及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備占賬面余額的比例。

　　2017年存貨調(diào)增196.28億元，但存貨跌價(jià)準(zhǔn)備仍然為0.31億元，即新增存貨沒(méi)有計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，這從調(diào)整前存貨跌價(jià)準(zhǔn)備總額約占存貨賬面總額的0.2%，到調(diào)整后存貨跌價(jià)準(zhǔn)備總額約占存貨總賬面余額的0.08%可以得到驗(yàn)證。 這不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，同時(shí)，KMYY公司也沒(méi)有針對(duì)存貨重大調(diào)整做出諸如會(huì)計(jì)政策、市場(chǎng)價(jià)格等方面的變動(dòng)說(shuō)明，顯然存貨調(diào)增的主要原因是存貨數(shù)量的不正常增加。

　　KMYY公司2017年和2018年年報(bào)披露存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為3個(gè)月，但根據(jù)這兩年年報(bào)披露的存貨信息和反映的存貨資料，計(jì)算得出2017年調(diào)整后存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)約1.82年，2018年KMYY公司存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)大約2.33年。 可以看出，年報(bào)披露的周轉(zhuǎn)天數(shù)與根據(jù)其披露資料計(jì)算出的周轉(zhuǎn)天數(shù)差異大，存貨的真實(shí)性難以讓人信服。

　　再根據(jù)2017年、2018年年度報(bào)告，2019年第三季度報(bào)告資料，粗略計(jì)算一下便可得出：2017年年底的293.85億元剩余存貨，到2019年9月底仍然剩余100億元左右。 但是，醫(yī)藥制品是有保質(zhì)期的，兩年多前生產(chǎn)的藥品是否還能銷售出去? 如何讓患者購(gòu)買? 這些問(wèn)題讓利益相關(guān)者和潛在投資者一頭霧水。

　　由此看出，KMYY公司2017年調(diào)增存貨196.28億元應(yīng)該是為了配合公司之前虛增銀行存款等而虛構(gòu)發(fā)出存貨、隱藏存貨，而后來(lái)又通過(guò)種種借口以調(diào)增的方式把它顯露出來(lái)，其“用心之苦，實(shí)屬不易”。

　　(五)通過(guò)虛增固定資產(chǎn)來(lái)虛增企業(yè)資產(chǎn)，掩蓋財(cái)務(wù)舞弊行為

　　一些上市公司為掩蓋虛增營(yíng)業(yè)收入等財(cái)務(wù)舞弊行為，會(huì)進(jìn)一步虛增固定資產(chǎn)。 這在KMYY公司也體現(xiàn)得“十分完美”。2019年8月17日，KMYY公司收到了處罰公告，被告知“市場(chǎng)禁入”。 公告指出KMYY公司2018年度的固定資產(chǎn)、在建工程、投資性房地產(chǎn)科目金額均不屬實(shí)，分別虛增11.89 億元、4.01億元、20.15億元，這些處理并不滿足會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的條件。 這些金額調(diào)整涵蓋了六個(gè)項(xiàng)目，項(xiàng)目資產(chǎn)共計(jì)36.05億元。 這些情況與ZZZJ會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡(jiǎn)稱ZZZJ所)審計(jì)KMYY公司2018年度報(bào)表時(shí)審計(jì)范圍受到限制相對(duì)應(yīng)。 ZZZJ所對(duì)KMYY公司出具的2018年度審計(jì)報(bào)告中也有描述，“KMYY公司子公司部分項(xiàng)目資料缺失”，這就提示著該公司存在虛增固定資產(chǎn)、在建工程、投資性房地產(chǎn)行為的可能性。

　　(六)通過(guò)偽造虛假業(yè)務(wù)憑證和延遲費(fèi)用賬務(wù)處理等方式來(lái)“抬升”業(yè)績(jī)

　　通過(guò)偽造虛假業(yè)務(wù)憑證和延遲費(fèi)用賬務(wù)處理等方式來(lái)“抬升”業(yè)績(jī)，是某些上市公司的又一種造假方式，他們把自己偽裝成“高利潤(rùn)、大資產(chǎn)”的明星企業(yè)來(lái)坑害利益相關(guān)者，KMYY公司也是其中之一‍‌‍‍‌‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‍‍‌‍‌‍‌‍‌‍‍‌‍‍‍‍‍‍‍‍‍‌‍‍‌‍‍‌‍‌‍‌‍。

　　2019年5月29日KMYY公司在給予上交所的回函中承認(rèn)：其通過(guò)偽造虛假業(yè)務(wù)憑證的方式來(lái)虛增營(yíng)業(yè)收入，同時(shí)，通過(guò)延遲銷售費(fèi)用入賬、多計(jì)利息收入，以實(shí)現(xiàn)虛增利潤(rùn)。 在2019年8月17日的公告中指出：KMYY公司通過(guò)偽造銷售回款來(lái)虛增營(yíng)業(yè)收入，對(duì)大額定期存單或銀行對(duì)賬單進(jìn)行偽造、編造來(lái)虛增貨幣資金，且財(cái)務(wù)人員與之配合不記賬或虛假記賬，從而形成財(cái)務(wù)舞弊的掩飾屏障。

　　二、上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題的原因分析

　　(一)內(nèi)部控制薄弱，為融資、提高股票價(jià)格進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊

　　部分上市公司為了籌資活動(dòng)的順利進(jìn)行，達(dá)到融資所需要求，從而制造繁榮假象，坑騙利益相關(guān)者和潛在投資者，進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊以獲得更多的資金，KMYY公司也不例外。 我國(guó)上市公司主要融資方式對(duì)盈利能力的要求見(jiàn)表4，表5 是KMYY公司2014-2018主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。

　　KMYY公司披露的主要盈利能力指標(biāo)均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于融資方式的要求。 顯然，KMYY公司是為了“保持”較強(qiáng)的融資能力，保住融資資格而不擇手段。 查閱該公司年度報(bào)告，可以看出KMYY公司2008年至2017年投資活動(dòng)主要是購(gòu)買土地、固定資產(chǎn)等，十年內(nèi)的凈現(xiàn)金流量基本為負(fù)。 十年籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流已累計(jì)358.29億元，即使賬上貨幣資金不斷增加，KMYY公司也仍然進(jìn)行大規(guī)模的籌資。

　　KMYY公司為此在2018年的公告中解釋為：為滿足發(fā)展需要自己不得不擴(kuò)大融資規(guī)模，即便賬上已經(jīng)具備大額貨幣資金，但對(duì)于落實(shí)發(fā)展規(guī)劃還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流始終大幅低于凈利潤(rùn)，這反映出KMYY公司短期償債能力不強(qiáng)，且凈資產(chǎn)收益率不斷下降，融資能力不斷降低，所以，KMYY公司不得不通過(guò)“虛增業(yè)務(wù)收入”、“指使關(guān)聯(lián)方購(gòu)買公司股票操縱股價(jià)”等方式，編制出較強(qiáng)的盈利能力，制造靚麗指標(biāo)，提高企業(yè)股票價(jià)格，吸引更多投資者來(lái)獲得更多的資金融資額。 這些情況說(shuō)明公司的內(nèi)部控制制度基本沒(méi)有發(fā)揮作用。

　　(二)股權(quán)過(guò)于集中，使董事會(huì)力量過(guò)于強(qiáng)大、監(jiān)事會(huì)力量過(guò)于弱小而導(dǎo)致無(wú)法行使監(jiān)督職能

　　股權(quán)集中度過(guò)高會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人的權(quán)力不能得到有效制衡，監(jiān)事會(huì)制度存在缺陷，使得實(shí)際控制人凌駕于內(nèi)部控制制度之上，這為上市公司的財(cái)務(wù)問(wèn)題提供了方便，KMYY公司也是如此。

　　據(jù)持股資料顯示，在KMSYTZ控股有限公司2018年12月31日的股份中，99.68%股份和0.32%股份分別被KMYY公司股東MXT和XDJ持有，而這兩個(gè)人系夫妻關(guān)系，且又兼任部分KMYY公司前十名股東公司的執(zhí)行董事，絕對(duì)控制權(quán)不言而喻，董事會(huì)和企業(yè)管理層沒(méi)有做到相互獨(dú)立、相互制約。

　　同時(shí)，KMYY公司的監(jiān)事會(huì)制度形同虛設(shè)，根據(jù)KMYY公司2017年、2018年年度報(bào)告，得出2017年、2018年KMYY公司監(jiān)事會(huì)任職情況，即2017年KMYY公司的監(jiān)事會(huì)由LJQ等3人組成，2018年KMYY公司的監(jiān)事會(huì)由LDA等3人組成。 由此可以看出，2017年、2018年KMYY公司的監(jiān)事會(huì)有3人，其力量無(wú)法與高級(jí)管理層抗衡，更談不上監(jiān)督作用。 強(qiáng)大的董事會(huì)和弱小的監(jiān)事會(huì)，使上市公司實(shí)際控制人的權(quán)力制衡失效，為公司財(cái)務(wù)舞弊打開(kāi)了方便之門(mén)。

　　(三)內(nèi)部審計(jì)機(jī)制弱化導(dǎo)致內(nèi)部審計(jì)失敗

　　內(nèi)部審計(jì)機(jī)制缺失與內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性喪失，致使上市公司內(nèi)部審計(jì)失敗是上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題的一大病因。 KMYY公司也存在這個(gè)問(wèn)題，該公司2018年年報(bào)公司治理第九節(jié)披露了內(nèi)容：KMYY公司內(nèi)部審計(jì)對(duì)企業(yè)日常內(nèi)部控制監(jiān)督不到位，導(dǎo)致資金管理、關(guān)聯(lián)方交易等方面的缺陷未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)。 由此看出，內(nèi)部審計(jì)管理機(jī)制不完善，為企業(yè)舞弊行為提供機(jī)會(huì)。

　　(四)事務(wù)所審計(jì)程序不恰當(dāng)導(dǎo)致審計(jì)失敗，使上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題未被發(fā)現(xiàn)

　　事務(wù)所審計(jì)程序使用不當(dāng)而造成審計(jì)失敗。 審計(jì)KMYY公司的ZZZJ所指出：在2017年、2018年年報(bào)審計(jì)期間，對(duì)包含銀行存款的事項(xiàng)實(shí)施了函證并已取得回函; 已經(jīng)對(duì)重要賬戶進(jìn)行核查、實(shí)地訪談以及截止性測(cè)試。 但是，對(duì)于KMYY公司借款偏高、短期償債能力弱的異常現(xiàn)象，審計(jì)人員并沒(méi)有持有職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，只進(jìn)行了普通函證程序，也沒(méi)有追加細(xì)節(jié)測(cè)試等審計(jì)程序，就確認(rèn)銀行存款的真實(shí)性，導(dǎo)致銀行存款審計(jì)失敗。

　　事務(wù)所弱化存貨監(jiān)盤(pán)、不重視高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目審計(jì)程序?qū)е聦徲?jì)失敗。 存貨審計(jì)的目的在于確認(rèn)存貨增減變動(dòng)及結(jié)存情況是否真實(shí)、準(zhǔn)確、合法，注冊(cè)會(huì)計(jì)師有必要結(jié)合被審計(jì)單位存貨管理相關(guān)特征，設(shè)計(jì)合理有效的存貨監(jiān)盤(pán)程序。 但根據(jù)ZZZJ所專項(xiàng)說(shuō)明可知，在執(zhí)行存貨審計(jì)過(guò)程中沒(méi)有將KMYY公司增幅巨大的“原材料、庫(kù)存商品、在產(chǎn)品”列為特殊風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，只采取普通抽樣調(diào)查方式，也沒(méi)有公布抽樣比例，可以看出，ZZZJ所對(duì)KMYY公司實(shí)施的存貨監(jiān)盤(pán)程序并不完全有效; 此外，審計(jì)人員在對(duì)醫(yī)藥銷售收入設(shè)計(jì)審計(jì)程序時(shí)，由于盲目信任貨幣資金及存貨的真實(shí)性，未能對(duì)上述高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目保持必要的懷疑，增加必要的審計(jì)程序，致使未能識(shí)破KMYY公司虛假發(fā)貨舞弊行為，導(dǎo)致審計(jì)失敗。

　　(五)行業(yè)監(jiān)管部門(mén)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊上市公司及其相關(guān)事務(wù)所的處罰力度弱

　　總體而言，違法收益太高、違法成本太低是導(dǎo)致某些上市公司及其相關(guān)事務(wù)所實(shí)施違法行為的重要原因。

　　某些上市公司，為了保證證券法規(guī)定的上市、融資、再融資資格的財(cái)務(wù)指標(biāo)，總是不擇手段地進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。 因?yàn)樵凇蹲C券法》(2019)實(shí)施以前，上市公司的違法收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其違法成本，即便在2020年3月1日開(kāi)始實(shí)施的《證券法》(2019)第197條規(guī)定中已將公司信息披露違法處罰上限提高，但這對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的打擊力度并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性提升。 當(dāng)前我國(guó)上市公司全面推行注冊(cè)制，上市標(biāo)準(zhǔn)有所下降，由具有“持續(xù)盈利能力”要求改為“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”要求。 由此上市公司的數(shù)目必然增加，自然也就增加了上市公司舞弊的群體，處罰的威懾力便不足以顯現(xiàn)。 對(duì)相關(guān)事務(wù)所的處罰力度也是微不足道。 雖然《證券法》(2019)提高了相關(guān)處罰力度，但對(duì)于其違法收入來(lái)說(shuō)微乎其微。

　　三、治理上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題的措施

　　上市公司財(cái)務(wù)問(wèn)題有公司治理存在缺陷導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)、內(nèi)部審計(jì)未能起到監(jiān)督作用的原因，有注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)未能做到勤勉盡責(zé)的原因，有行業(yè)監(jiān)管缺失的原因，也有法律法規(guī)不完善的原因等，所以，應(yīng)該舉全社會(huì)之力，采用多種方法，從內(nèi)到外，從個(gè)體到群體，從企業(yè)到行業(yè)，從行業(yè)規(guī)范到國(guó)家法律等多方面全方位來(lái)預(yù)防、糾正、懲罰財(cái)務(wù)問(wèn)題。

　　(一)上市公司要強(qiáng)化內(nèi)部控制，增強(qiáng)權(quán)力制衡，從源頭上堵住財(cái)務(wù)問(wèn)題

　　上市公司要強(qiáng)化內(nèi)部控制，有效的內(nèi)部控制實(shí)現(xiàn)需要不相容職務(wù)的分離，需符合相應(yīng)的內(nèi)部控制制度的要求，管理者不能越權(quán)，中級(jí)管理者和高級(jí)管理者一定要帶頭執(zhí)行內(nèi)部控制制度; 同時(shí)，加強(qiáng)各股東之間的股權(quán)制衡，做到董事會(huì)、管理層、監(jiān)事會(huì)分設(shè)分離，確保三方能夠相互制衡、相互約束，將“虛增業(yè)務(wù)收入”、“指使關(guān)聯(lián)方購(gòu)買公司股票操縱股價(jià)”等財(cái)務(wù)問(wèn)題行為消滅在源頭。

　　(二)上市公司要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能

　　一些上市公司監(jiān)事會(huì)人數(shù)少，力量弱，不能保證其代表職工和廣大中小投資者的利益履行監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職能，KMYY公司也是如此。 《公司法》(2018.10)第117條“監(jiān)事會(huì)成員不得少于三人” 的規(guī)定人數(shù)，并不是說(shuō)監(jiān)事會(huì)的人數(shù)是3人，而是希望增加監(jiān)事會(huì)人數(shù)，建議參照公司管理層總?cè)藬?shù)的一定比例來(lái)設(shè)置監(jiān)事會(huì)的最低人數(shù)，并要求公司披露監(jiān)事會(huì)的產(chǎn)生過(guò)程、人員結(jié)構(gòu)、人員信息等情況，使公司監(jiān)事會(huì)能夠代表職工和廣大中小投資者的利益，對(duì)公司財(cái)務(wù)違規(guī)行為、公司高管違法行為、企業(yè)漠視公司章程行為等方面進(jìn)行監(jiān)督檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后處理或上報(bào)，以便對(duì)相關(guān)部門(mén)或人員追究責(zé)任，堅(jiān)決杜絕財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象。

　　(三)上市公司要增強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)的力量、強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性

　　增強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)的力量應(yīng)該從增加審計(jì)委員會(huì)人數(shù)入手，同時(shí)還要提高人員素質(zhì)，吸收優(yōu)秀會(huì)計(jì)、審計(jì)人員，使審計(jì)委員會(huì)的規(guī)模和能力與公司匹配，高質(zhì)量地完成其任務(wù)。 同時(shí)要提高內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立性，獨(dú)立性來(lái)自于權(quán)利，要加大內(nèi)部審計(jì)的權(quán)利，內(nèi)部審計(jì)直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)或股東大會(huì)負(fù)責(zé)，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)或股東大會(huì)報(bào)告，審計(jì)委員會(huì)或股東大會(huì)應(yīng)該及時(shí)處理或上報(bào)，堵住財(cái)務(wù)舞弊的源頭。

　　(四)事務(wù)所要設(shè)計(jì)好審計(jì)程序，勤勉盡責(zé)，提高審計(jì)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是事務(wù)所廣泛采用的審計(jì)模式。 注冊(cè)會(huì)計(jì)師要從經(jīng)營(yíng)狀況、所處地區(qū)、政治環(huán)境、行業(yè)形勢(shì)等方面了解被審計(jì)單位，識(shí)別和評(píng)估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn); 對(duì)于重大風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目、異常金額，要保持職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度，給予高度關(guān)注; 在審計(jì)過(guò)程中采用多種審計(jì)方法、增加分析程序及存貨監(jiān)盤(pán)方法等多種審計(jì)程序，結(jié)合應(yīng)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)信息技術(shù)將財(cái)務(wù)問(wèn)題一查到底。 審計(jì)質(zhì)量與獨(dú)立性和質(zhì)量控制體系等密切相關(guān)，事務(wù)所應(yīng)該在保證充分獨(dú)立的情況下進(jìn)行審計(jì)，事務(wù)所的“技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)部”等部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查落實(shí)審計(jì)質(zhì)量工作，確保高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告，讓財(cái)務(wù)問(wèn)題無(wú)立足之處。

　　(五)行業(yè)監(jiān)管部門(mén)要強(qiáng)烈建議修改相關(guān)法律法規(guī)，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)舞弊上市公司及其相關(guān)事務(wù)所的處罰力度

　　違法收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于違法成本是導(dǎo)致一些上市公司及其相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)施違法行為的重要原因，因此，必須通過(guò)提高違法成本，加大對(duì)舞弊行為的懲處力度，才能有效防范和杜絕財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生。

　　在上市公司方面，要增加其違法成本。 雖然在2020年3月1日開(kāi)始實(shí)施的《證券法》(2019)的第197條規(guī)定中提高了信息披露違規(guī)處罰限額，但這個(gè)改變治標(biāo)不治本。 懲處力度不強(qiáng)，威懾力不夠，建議對(duì)相關(guān)規(guī)定再次修改，在提高罰款額度的同時(shí)增加相對(duì)數(shù)處罰。 相對(duì)數(shù)處罰，比如，以該公司凈資產(chǎn)的較大比例進(jìn)行罰款，影響嚴(yán)重的應(yīng)依法追究刑事責(zé)任; 修改我國(guó)上市公司注冊(cè)制條件，由“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”條件改為“持續(xù)盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”條件，保持一定的上市標(biāo)準(zhǔn)。

　　在事務(wù)所方面，也應(yīng)該完善其處罰機(jī)制，加大對(duì)其處罰力度。 建議修改《證券法》(2019)第213條的處罰倍數(shù)和處罰金額，使其提高。 即對(duì)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未做到勤勉盡責(zé)、出具報(bào)告存在虛假記載等違法違規(guī)行為，除責(zé)令改正并沒(méi)收業(yè)務(wù)收入之外，最高罰款金額由原先業(yè)務(wù)收入的10倍提高至20倍，對(duì)相關(guān)人員罰款金額范圍由20-200萬(wàn)元調(diào)整為100-1000萬(wàn)元，同時(shí)增加相對(duì)數(shù)處罰，比如，以該事務(wù)所凈資產(chǎn)的較大比例進(jìn)行罰款，影響嚴(yán)重的應(yīng)依法追究刑事責(zé)任。

　　當(dāng)違法收益遠(yuǎn)大于違法成本時(shí)，少數(shù)上市公司和事務(wù)所會(huì)出現(xiàn)鋌而走險(xiǎn)的想法，因此，要加大懲處力度，使違法成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于違法收益，從根源上杜絕舞弊行為，將財(cái)務(wù)問(wèn)題的行為扼殺在搖籃之中‍‌‍‍‌‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‌‍‍‍‌‍‍‍‍‌‍‌‍‌‍‌‍‍‌‍‍‍‍‍‍‍‍‍‌‍‍‌‍‍‌‍‌‍‌‍。 同時(shí)，可以大力宣傳財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)的典型上市公司及其相關(guān)事務(wù)所，弘揚(yáng)正能量，還給財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性一片凈土。

　　四、結(jié)論

　　財(cái)務(wù)問(wèn)題的直接推手是少數(shù)上市公司，所以，上市公司治理是關(guān)鍵，但會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)也必不可少，職能監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督處罰也不能缺位。 治理財(cái)務(wù)問(wèn)題行為，離不開(kāi)這三方的共同努力。 本文深究造成上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的原因并找到其解決辦法，為增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性提供依據(jù)，從源頭上控制財(cái)務(wù)舞弊，有利于資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

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　　作者：錢文